Merkezi Kayıt Kuruluşu’nun (MKK) e-Yatırımcı ekranına eklenen açıklama, tasfiye sürecindeki yatırım fonlarında satış işlemleri ve ödeme tutarlarının hesaplanmasına açıklık getirdi. Tasfiye öncesinde satışı gerçekleşmiş ancak takası henüz tamamlanmamış fonlarda satış günündeki fiyat esas alınacak.
Bilgilendirme, satış işlemi gerçekleşmesine rağmen parasının hesabına geçmesini bekleyen yatırımcılar açısından önem taşıyor. Bu işlemlerde dikkate alınacak fiyat ile tasfiyede kalan fon paylarının ödeme hesabı farklı esaslara dayanıyor.
17 Eylül saat 13.30 öncesindeki satış emirleri
Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 17 Eylül 2026 tarihli tasfiye esaslarında, ihbarlı fonlar için saat 13.30’dan sonra iletilen katılma payı iade talimatlarının tasfiye kapsamında olduğu belirtiliyor. Para piyasası fonlarında ise ilgili fonun izahnamesinde yer alan gün sonu valör atlama saati dikkate alınıyor.
Bu nedenle 13.30 sınırı bütün fon türleri için ortak bir işlem saati anlamına gelmiyor. MKK’nın fiyat konusundaki açıklaması da tasfiye öncesinde satışı gerçekleşmiş, takası bekleyen işlemleri kapsıyor. Yalnızca belirtilen saatten önce emir verilmesi, her işlemin aynı durumda olduğunu göstermiyor.
Bekleyen iade talimatlarına öncelikli ödeme
SPK’nın belirlediği esaslara göre, TEFAS üzerinden satış emri verilmiş ancak gerçekleştirilememiş iade talimatları karşılığında oluşan tutarlar fon hesabına borç olarak kaydediliyor. Fon varlıklarının nakde dönüştürülmesiyle elde edilen kaynaklardan öncelikle bu borçların ödenmesi öngörülüyor.
Tasfiye işlemlerini Tera Portföy fonlarında Türkiye İş Bankası; A1 Capital, Atlas, Bulls, Hedef, Pardus ve Pusula Portföy fonlarında ise Ziraat Bankası yürütüyor. Varlıkların satışında yatırımcı menfaati, piyasa derinliği ve likidite koşulları gözetiliyor.
Ekranda sıfır görünen fon fiyatı ne anlama geliyor
MKK’nın açıklamasında, fon fiyat bilgilerinin TEFAS üzerinden iletildiği ve tasfiye sürecinde fiyatların günlük olarak değişebileceği belirtiliyor. Ekranda fiyatın sıfır görünmesi, tek başına yatırımcıya yapılacak ödemenin sıfır olacağı anlamına gelmiyor.
Tasfiyede kalan paylara ilişkin ödeme, süreç sonucunda oluşan bakiye ve yatırımcının katılma payı adedi dikkate alınarak banka tarafından gerçekleştirilecek. Geçmiş tarihli raporlardan fonların ilgili günlerdeki değerlerine ulaşılabilecek.
Yeni bilgilendirme, satış fiyatının hangi durumda esas alınacağını açıklarken kesin bir ödeme tarihi içermiyor.